МЕЂУЗАВИСНОСТ ПРИНОСА И РИЗИКА НА ОСНОВУ КРЕТАЊА БЕРЗАНСКИХ ИНДЕКСА И ЊИХОВ УТИЦАЈ НА ЕФЕКТЕ УЛАГАЊА

Ekonomist 1 (2024) (9-22)

AUTHOR(S) / АУТОР(И): Недељко Прдић

Download Full Pdf   

DOI: 10.46793/EKONOMIST3.1.1P

ABSTRACT / САЖЕТАК:

Циљ рада је анализа успешности модела предвиђања кретања берзанских индекса који се заснива на мерењу оптималног односа приноса и ризика. Жели се сазнати како потенцијални улагачи могу користити модел на основу односа индекса приноса и ризика који ће помоћи за доношење инвестиционе одлуке. Ради се о временски променљивој међузависности која може утицати на резултат улагања. Утврђено је да на резултат финансијске успешности утиче избор временски подесног алгоритма. Резултати истраживања могу се применити у пракси за процену вредности индекса и временског оквира улагања. Допринос истраживања рефлектује се у основи као оквир и смерница потенцијалним инвеститорима за будуће примене.

KEYWORDS / КЉУЧНЕ РЕЧИ:

међузависност, приноси и ризик, берзански индекси, ефекти улагања

REFERENCES / ЛИТЕРАТУРА: 

    1. Ахметагић, Д., Петковић, И., Родић, Ј. (2022). Иновативност земаља према глобалном индексу иновативности, Економист, 2 (1), 24-34. https://doi.ub.kg.ac.rs/doi/casopisi/10-46793-ekonomist1-2-3/
    2. Atiyet, B. A. (2012). The Pecking Order Theory and the Static Trade Off Theory: Comparasion of the Alternative Explanatory Power in French Firms, Journal of Business Studies Quarterly, 4 (1), str. 1-14.
    3. Barber, B., Odean, T. (2008). All that Glitters: The Effect of Attention and News on the Buying Behavior of Individual and Institutional Investors. Review of Financial Studies, Vol. 21, No. 2, str. 785-818.
    4. Bardžić, Ž., Miladinović Bogavac, Ž., Prdić, N., & Škrbić, S. (2023). Pravni aspekti međunarodnih odnosa. Oditor, 9 (3), 115-138. https://doi.org/10.59864/Oditor32305B
    5. Bijl, L., Kringhaug, G., Molnar, P., Sandvik, E. (2016). Google searches and stock returns. International Review of Financial Analysis, Vol. 45, str. 150-156.
    6. Bruni, R. (2017). Stock Market Index Data and indicatora for Day Trading as a Binary Classification problem. Data in Brief, 10, 569-575. https://doi.org/10.1016/j.dib.2016.12.044
    7. Chroscicki, D., Chlebus, M. (2022). The Advantage of Case-Tailored Information Metrics for the Development of Predictive Models, Calculated Profit in Credit Scoring, Entropy, 24 (9),  https://doi.org/10.3390/e24091218
    1. Da, Z., Engeiberg, J., Gao, P. (2011). In search of attention. The Journal of Finance, Vol. 66, No. 5, str. 1461-99
    2. Dacosta, L., Adusei, C. (2016). Testing the Pecking Order Theory of Capital Structure in FTSE 350 Food Producers Firms in United Kingdom between 2001 and 2005, Expert Journal of Finance, 4 (December), 66-91
    3. Delgado, R., Tibau, X. A. (2019). Why Cohen`s Kappa should be avoided as performance measure in classification. PLOS ONE 14 (9): e0222916. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0222916
    4. Diebold, F. X., Yilmaz, K. (2011). Equity Market Splillovers in the Americas, in R. Alfaro (ed) Financial Stability, Monetary Policy, and Central Banking. Santiago: Bank of Chile Central Banking Series, Vol. 15 199-214
    5. Hyndman, R. J., Athanasopoulos, G. (2021). Forecasting: principles and practice, 3rd edition, OTexts: Melburne, Australia. https://otexts.comp/fpp3/ приступљено 24.2.2024
    6. Liu, G., Wang, X. (2019). A new metric for individual stock trend prediction, Engineering Applications of Artifical Intelligence, 82, 1-12 https://doi.org/10.1016/j.engappai.2019.03.019
    7. Михајловић, М. & Јеремић, Д. (2020). Улога фискалне политике у одрживом развоју. Kultura polisa, 17(43), 541–551. преузето од https://kpolisa.com/index.php/kp/article/view/225
    8. Jerić, V. (2023). Analiza finansijske uspješnosti modela strojnog učenja za predviđanje smjera promjene burzovnih indeksa CEE i SEE regije uz različite metrike za vrednovanje klasifikatora. Ekonomska misao i praksa, 32 (2), 533-545. Doi : 10.17818/EMIP/2023/2.12
    9. Kim, N., Lučvijanska, K., Molnar, P., Villa, R. (2019). Google searches and stock market activity. Evidence from Norway Finance Research Letters, Vol. 28, str. 208-220
    10. Прдић, Н. (2020). Историјски значај трговине на Београдској берзи, Култура полиса, 17(41), 609–619. преузето од https://kpolisa.com/index.php/kp/article/view/149
    11. Prdić, N. (2020). Marketing u funkciji investicija u berze.  Kultura polisa, 17 (43), 553–567. преузето од https://kpolisa.com/index.php/kp/article/view/226
    12. Prdić, N. (2019). Efekti trgovine na berzi. Kultura polisa, 16(40), 353–362. преузето од https://kpolisa.com/index.php/kp/article/view/538
    13. Shynkevich, Y., Meginnity, T. M., Coleman, S., Belatreche, A., Li, Y. (2017). Forecasting Price Movements using Technical Indicators: Investigating the Impact of Varying Input Window Length, Neurocomputing, 264, 71-88. https://doi.org/10.1016/j.neucom.2016.11.095
    14. Vladisavljević, R. (2022). Inovativni modeli elektronskog poslovanja, Ekonomist, 2 (1) 13-23. https://doi.ub.kg.ac.rs/doi/casopisi/10-46793-ekonomist1-2-2/
    15. Vukasović, D., Laković, D., Martinov, D. (2023). Kriza investiranja i kvantitativno popuštanje, Ekonomist, 1(2) 1-10. https://doi.ub.kg.ac.rs/doi/casopisi/10-46793-ekonomist2-1-1/
    16. Vukasović, D., Filipović, D. (2023). Interna revizija u pandemijskoj krizi, Ekonomist, 2 (2) 13-23. https://doi.ub.kg.ac.rs/doi/casopisi/10-46793-ekonomist2-2-2/