RAČUNOVODSTVO ZAJEDNIČKIH FONDOVA

 Peti naučni skup „Računovodstvena znanja kao činilac ekonomskog i društvenog napretka“ (2025) [325-338 str.]  

AUTHOR(S) / АУТОР(И): Veljko Dmitrović , Miroslav Čavlin , Nemanja Jakovljević

Download Full Pdf  

DOI: 10.46793/RZ25.325D

ABSTRACT / САЖЕТАК:

Posmatrajući globalno tržište u savremenom okruženju, moguće je identifikovati određene investicione tendencije koje se grupišu u klastere koje jednim imenom nazivamo zajednički fondovi. Oni su segment globalnog finansijskog ekosistema, pre svega, pružajući individualnim, odnosno pojedinačnim i institucionalnim investitorima pristup izuzetno širokom spektru raznovrsnih portfolija koji su dominantno predmet upravljanja od strane visoko stručnih, većinski izuzetno kvalifikovanih i jasno profesionalno orijentisanih menadžera, specijalizovanih za upravljanje imovinom, kako u fizičkom, tako prethodnih nekoliko godina i u digitalnom obliku. Predmet rada je ispitivanje strukturalne orijentacije i predefinisanosti računovodstvenih sistema kako bi se tačno zabeležile dnevne transakcije fondova i evidentirale sve poslovne promene koje se dešavaju u okviru poslovanja fonda. Ovo uključuje aspekte kao što su vrednovanje portfolija, priznavanje prihoda, raspodela troškova i obračun neto vrednosti imovine, kao i sistematsko evidentiranje, obrada i izveštavanje o transakcijama na dnevnom, mesečnom i godišnjem nivou, putem redovnih, ali i vanrednih izveštaja. Pored toga, rad istražuje uticaj finansijskih instrumenata koji se razvijaju u savremenom okruženju i uticaj Međunarodnih računovodstvenih standarda/Međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja na tačnost i uporedivost izveštavanja o zajedničkim fondovima. Analizom i teorijskih pristupa i praktičnih implementacija, ovo istraživanje ima za cilj da doprinese dubljem razumevanju računovodstvenih mehanizama koji su u osnovi industrije zajedničkih fondova.

KEYWORDS / КЉУЧНЕ РЕЧИ:

računovodstvo, zajednički fondovi, finansijska tržišta

ACKNOWLEDGEMENT / ПРОЈЕКАТ:

Ovaj rad finansiran je sredstvima Univerziteta u Rijeci, za Projekat: ZIP-UNIRI-2023-12

REFERENCES / ЛИТЕРАТУРА:

  • Brown, S. J., Goetzmann, W. N., & Park, J. (2001). Careers and survival: Competition and risk in the hedge fund and CTA industry. The Journal of Finance, 56(5), 1869–1886.
  • Busse, J. A., Ding, J., Jiang, L., & Tang, Y. (2023). Artificial Market Timing in Mutual Funds. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 58(8), 3450–3481.
  • Carnes, R., Green, J., & Krupa, N. (2025). Household Discretionary Wealth and the. Cost to Mutual Funds. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 1.
  • Chen, H. C., & Lai, C. W. (2025). Managerial incentives and effort substitution in concurrent mutual fund management. Applied Economics, 1–15.
  • Chen, L. H., Huang, W., Jiang, G. J., & Zhu, K. X. (2024). Do Mutual Funds Trade on Earnings News? The Information Content of Large Active Trades. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 39(3), 807–829.
  • Čavlin, M., Dmitrović, V., Jakovljević, N., & Đurović, M. (2024). An Innovative Model for Performance Analysis of Sustainability Reports. Journal of Agronomy Technology and Engineering Management, 7(6), 1276-1287.
  • Dutta, S., & Singh, S. (2024). Performance of ESG Schemes and Flexicap Mutual Fund Schemes in India: A Comparative Analysis. IUP Journal of Accounting Research & Audit Practices, 23(4), 336–354.
  • MSFI Foundation, (2021). International Financial Reporting Standards (MSFI 9, MSFI 13). London: MSFI Foundation.
  • IOSCO, (2020). Principles for the Valuation of Collective Investment Schemes. International Organization of Securities Commissions.
  • Jain, A., & Rathore, A. (2025). Evaluating ESG Scores of ESG Mutual Funds in India: A Comparative Analysis with Benchmark Index and Other Funds. IUP Journal of Accounting Research & Audit Practices, 24(1), 362–371.
  • Jakovljević, N. & Dmitrović, V. (2024). AI and Internal Audit, Reporting Transformation. 43rd International Conference on Organizational Science Development. Maribor: University of Maribor.
  • Khoana, A., Servaes, H., & Tufano, P. (2005). Explaining the size of the mutual fund industry around the world. Journal of Financial Economics, 78(1), 145–185.
  • Kim, E. (2025). Does Disclosure Regulation Affect Mutual Fund Families’ Proxy Voting?. Accounting Review, 100(3), 333–361.
  • Mercado, F., Rubio, S., & Scapin, M. (2025). The Role of Accounting Quality. During Mutual Fund Fire Sales. European Accountin gReview, 34(1), 251–277.
  • Reiter, J., & Zitzewitz, E. (2006). Do funds cheat?. Evidence from hiddentrades. The Review of Financial Studies, 19(1), 1–29.
  • Sayyad, M., B., R. K., & Sharma, S. A. (2024). Determinants of Mutual Fund Returns in Selected Countries. IUP Journal of Accounting Research & Audit Practices, 23(4), 527–542.
  • Stojanović, M. (2018). Računovodstveni izazovi u izveštavanju investicionih fondova u Srbiji. Ekonomske teme, 56(2), 201–216.
  • Wang, F., Yan, X. S., & Zheng, L. (2024). Do sophisticated investors follow fundamental analysis strategies?. Evidence from hedge funds and mutual funds. Review of Accounting Studies, 29(2), 1097–1146.
  • Žarkić Joksimović, N., Bogojević Arsić, V., i Dmitrović, V. (2020). Računovodstvo. Beograd: Fakultet organizacionih nauka Univerziteta u Beogradu.